歡迎大家參加重慶四方新材股份有限公司首次公開發行A股的網上路演推介活動。首先，我代表四方新材董事會、經營團隊和全體員工，對參加本次網上交流的各位嘉賓和投資者表示熱烈的歡迎！向廣大投資者和各界朋友表示衷心的感謝！我希望通過這次網上路演，能夠與關注四方新材的各位投資者朋友展開深入交流，增進相互了解，達成合作共贏。

　　四方新材成立于2003年，經過十多年的發展，公司形成了以商品混凝土研發、生產和銷售為龍頭，整合上游石灰巖開采、精加工的一體化經營模式，產品廣泛應用于公路、橋梁、隧道、水利、大型市政設施以及房地產等領域。目前，四方新材已成為重慶市重點建材生產企業，擁有單基地規模西部領先的混凝土生產基地和石灰巖礦山基地，穩定的礦產資源供應和規模化的生產能力是我們的核心競爭力。

　　同時，公司擁有高效的物流配送體系，充分保障了對大型重點工程的產品供應和服務質量。公司重視質量控制和研發工作，擁有專業的技術團隊和完整的檢測設備，擁有C10-C100不同等級和各類特種用途混凝土和砂漿數據庫。2016年，公司獲得“重慶市首屆混凝土配合比設計競賽”團體一等獎；2018年，公司參與制定了重慶市《預拌混凝土質量控制標準》。

　　四方新材嚴格遵循國家環保政策，混凝土生產采用全自動、一體化、封閉式生產線，嚴格控制揚塵、噪音，實現廢水零排放，是重慶市首批授予“預拌混凝土綠色建材評級標識”的商品混凝土企業，也是園林式混凝土生產基地；礦山生產基地也成為重慶市綠色礦山示范區。四方新材已成為“重慶市著名商標”，以其環保型生產、規模化供應、精細化服務，與中建股份、重慶建工、中國鐵建、中國中鐵、中交建設、拓達建設、萬泰建設、城鵬建筑、中興建設等大型建筑企業建立了長期友好合作關系。

　　上市后，公司將專注主業，積極拓展裝配式預制構件、干拌砂漿等延伸項目，實現產業鏈的垂直整合，增強公司的核心競爭能力。未來，四方新材將秉承“品質建材，成就四方共贏”的使命，緊緊圍繞“做受人尊重的建材企業”愿景，在“進取、高效、細節”核心價值觀的指引下，抓住成渝經濟圈、長江經濟帶、新基建等戰略機遇，助力廣大合作伙伴，為中國城鎮化建設貢獻力量！

　　歡迎各位參加重慶四方新材股份有限公司首次公開發行A股的網上路演推介活動。在此，我謹代表本次發行的保薦人和主承銷商中原證券股份有限公司，對所有參與本次網上路演的嘉賓和投資者朋友們表示熱烈的歡迎和衷心的感謝！

　　四方新材主要從事商品混凝土研發、生產和銷售，公司產品廣泛應用于道路、橋梁、隧道、水利等基礎設施建設，及房地產開發等領域。公司擁有“環保型、規模化、自動化”的商品混凝土生產基地，是重慶市城鄉建設委員會、重慶市經濟和信息化委員會首批授予“預拌混凝土綠色建材評級標識”的商品混凝土企業，有效實現產品性能和質量的標準化，保證產品品質優秀、質量可控，以及生產過程節能環保。

　　作為四方新材的保薦機構和主承銷商，我們非常榮幸能夠向投資者推介這樣一家優質且具有發展潛力的公司。我們相信，四方新材進入資本市場后，將不斷取得優異的業績，積極回報社會和廣大投資者。未來，中原證券將切實履行保薦機構義務，勤勉盡職，全力以赴做好后續的持續督導工作。

　　此次重慶四方新材股份有限公司首次公開發行A股的網上路演即將結束，今天與各位投資者和所有關心四方新材的朋友們相聚在此、真誠溝通，共同度過了一段愉快的時光。在此，我誠摯感謝各位投資者以及所有朋友對四方新材的熱心關注和熱切期望。

　　在3個小時時間里，我們和大家一起分享了四方新材多年的發展成果，并共同展望了四方新材的美好發展前景。同時，投資者朋友們也與我們共同探討了公司的戰略規劃、經營管理等方面的問題，為我們提出了很多非常有價值和借鑒意義的意見與建議，我們深深地感受到大家對四方新材的關心與厚愛。我們一定會充分考慮大家提出的問題和建議，并在進一步理解各位朋友們真知灼見的基礎上，提升公司的經營管理水平和盈利能力，以回報廣大投資者。

　　李德志：公司是以商品混凝土研發、生產和銷售為主業，同時生產建筑用砂石骨料的建筑材料制造商。基于重慶市巴南區豐富的石灰巖礦產資源優勢，公司形成了從建筑石料用石灰巖開采、精加工到商品混凝土研發、生產和銷售的一體化生產經營模式。

　　公司的主要產品為商品混凝土，目前主要生產并銷售各種強度等級的普通商品混凝土、高強度商品混凝土，以及特種商品混凝土，如自密實商品混凝土、大體積商品混凝土、抗滲防水商品混凝土等。公司產品廣泛應用于道路、橋梁、隧道、水利等基礎設施建設，以及房地產開發等領域。

　　李德志：根據重慶市礦產資源總體規劃（2016-2020年），重慶市二環以內地區、兩江新區、縉云山、中梁山、銅鑼山、明月山等地區為石灰巖礦山禁止新建區、限制開采區。隨著中心城區內石灰巖礦山的關閉整合，砂石供應點逐步向適宜開采區轉移。主城區目前僅有巴南區豐盛—接龍—姜家、北碚區天府—清平等碎石生產基地允許建筑石料用石灰巖開采。

　　公司所處的重慶市巴南區擁有豐富的建筑用石灰巖礦產資源，擁有姜家、豐盛兩座適宜型石灰巖礦山，并且水路、陸路交通運輸便利，區位優勢十分明顯。公司嚴格按照綠色礦山建設標準，在巴南區姜家鎮建設了礦區環境生態化、開采方式科學化、資源利用高效化、管理信息數字化和礦區社區和諧化的建筑用石灰巖礦山生產線。根據重慶市地質調查院出具的評審意見書，截至2017年3月31日，該處礦區建筑石料用石灰巖資源儲量約為4805.30萬噸，礦區面積約0.4599平方公里。該處礦山與公司商品混凝土生產基地運輸距離約40千米，礦山西側為415省道，與渝湘高速連通，礦山至公司交通運輸便利。充足的石灰巖礦產資源和精細化的砂石骨料生產技術為公司經營業績的穩定性、生產經營的持續性提供了可靠保障。

　　白凱：公司是重慶市最早成立的商品混凝土企業之一，產品銷量和市場占有率自成立以來一直保持在重慶市商品混凝土行業前列，是重慶市城鄉建設委員會、重慶市經濟和信息化委員會首批授予“預拌混凝土綠色建材評級標識”的商品混凝土企業。公司通過強大的技術實力、高效的運營管理能力、優異的產品質量和良好的服務，獲得了廣泛的客戶認可度和忠誠度，與客戶建立了良好的合作關系。公司產品應用于眾多市政工程及地標性建筑，包括重慶南坪中心交通樞紐工程、重慶沙坪壩綜合交通樞紐工程、重慶石板坡長江大橋復線橋、重慶菜園壩立交橋、重慶嘉華嘉陵江大橋、重慶盤龍立交橋、重慶魚洞長江大橋、巴南區龍洲灣隧道、重慶市軌道交通三號線（工貿站）等市政工程，以及重慶巴南萬達廣場、南坪國際會展中心、喜來登大酒店、VIVO重慶生產基地、重慶南溫泉整體開發項目、重慶茶園公共租賃住房等工業和民用房地產項目。

　　李德志：在西部大開發、“一帶一路”建設等背景下，公司將緊抓重慶市加快建設“中新（重慶）戰略性互聯互通示范項目”“兩江新區”“國家級統籌城鄉綜合改革試驗區”“內陸國際物流樞紐和口岸高地”“內陸開放高地”的發展機遇，立足于“環保型、規模化、自動化”的商品混凝土生產基地和建筑用石灰巖綠色礦山，以客戶需求為導向，憑借資源、自產砂石骨料質量及成本控制、技術和工藝、生產基地規模、經營及管理、品牌等優勢，鞏固并深耕重慶市商品混凝土市場，逐步實現區域性擴張；同時，通過傳統產業升級、培育新的支柱產業、延伸產業鏈等方式，完善公司的產業生態布局，提高公司的市場競爭能力。

　　李德志：公司的整體經營目標是，建立符合公司發展戰略的經營管理體系，增強管理水平及技術開發能力，提升管理運營效率；積極拓展新客戶，與客戶建立長期穩定的良好合作關系，提高市場占有率；保持高水平的技術研發能力，提高產品質量和性能并降低綜合成本；通過資本市場募集資金增強公司實力，通過傳統產業升級、培育新的支柱產業、延伸產業鏈等方式完善公司的產業生態布局。

　　李德志：近年來，國家政策大力推動和促進綠色建材生產和應用，對已建成投產的預拌混凝土攪拌站、礦山開展綠色建材評價，并發布相關目錄或清單。公司擁有“環保型、規模化、自動化”的商品混凝土生產基地，設計生產能力約480萬立方米/年，是重慶市城鄉建設委員會、重慶市經濟和信息化委員會首批授予“預拌混凝土綠色建材評級標識”的商品混凝土企業，有效提升了生產過程中的節能環保水平，實現了產品性能和質量的標準化。

　　公司根據綠色礦山建設標準建設了礦區環境生態化、開采方式科學化、資源利用高效化、管理信息數字化和礦區社區和諧化的建筑用石灰巖礦山開采及生產線，是重慶市第一批進入綠色礦山名錄的企業。公司積極響應國家政策，高標準建設了商品混凝土和砂石骨料生產線，為后續擴大生產規模、爭取更多資源、進一步提升核心競爭力奠定了基礎。

　　龔倩瑩：報告期內，公司資產結構中的流動資產、固定資產和無形資產所占比重較大，體現了商品混凝土行業的特征及要求，公司資產規模較為穩定。隨著募投項目的逐步實施，公司將進一步豐富產品線、延伸產業鏈，核心競爭優勢更加突出。未來幾年內公司固定資產規模預計將保持增長，資產結構將更加符合公司發展新階段。

　　目前，公司資產負債率在合理范圍內，負債基本由流動負債組成，具有一定的短期償債壓力。本次募集資金到位后，公司資本和資金實力將明顯增強，公司的資產負債率將有所下降、流動比率和速動比率指標將會好轉，短期償債壓力將有所緩解，財務狀況將大幅改善，財務結構將更加穩健，將為公司業務的持續發展奠定基礎。

　　李德志：根據《上市公司行業分類指引》（2012年修訂），公司所屬行業屬于“C30非金屬礦物制品業”；根據《國民經濟行業分類（GB/T4754-2017）》，公司所屬行業屬于“C30非金屬礦物制品業”；公司業務屬于《產業結構調整指導目錄（2011年本）》（2013年修正）和《西部地區鼓勵類產業目錄（2020年本）》中明確鼓勵發展的建筑行業“高強、高性能結構材料與體系的應用”項目。

　　李德志：我國商品混凝土行業正處在快速增長期，各區域發展不平衡，產能利用率差異較大，競爭激烈程度有較大差異。同時存在行業布局不合理、小規模企業比例高、企業資質良莠不齊、部分地區商品混凝土生產粗放、效率低下、質量不穩定等一系列問題。

　　為避免商品混凝土行業重復建設、無序競爭，推進商品混凝土企業結構調整與產業升級，促進商品混凝土行業健康發展，我國各地區分別出臺了相應政策。例如，重慶市對商品混凝土攪拌站進行總量控制、加強審批監管和日常監督檢查，2016年至2020年，主城區新增攪拌站不超過10個，規劃年度內不再增加；河南省、黑龍江省等地區對新辦企業實行總量控制，提高企業資質標準并從嚴審批、合理布局，對已獲得資質的企業要求生產廠區、試驗室按照新標準進行升級，加大市場整頓規范力度，實行準入清出制度。

　　隨著商品混凝土行業競爭加劇、監管要求升級，各地區的環保安全監管愈加嚴格，一些小規模商品混凝土企業將因為缺少資金進行生產設備和環保設施升級改造、不具備高性能混凝土生產技術或產品質量無法達到標準、原材料價格上漲過快使利潤空間被進一步擠壓以致虧損、缺少生產經營周轉資金等問題面臨倒閉或被并購，項目訂單將向“實力強、質量好、服務好”的混凝土企業集中，行業并購整合力度將增大，行業集中度增加。

　　李德志：公司是重慶市最早成立的商品混凝土企業之一，產品銷量和市場占有率自成立以來一直保持在行業前列。公司是重慶市城鄉建設委員會、重慶市經濟和信息化委員會首批授予“預拌混凝土綠色建材評級標識”的商品混凝土企業。公司自成立以來一直專注于商品混凝土的研發、生產和銷售，憑借區別于傳統產業的礦產資源優勢、原材料供應優勢、原材料品質優勢、綠色環保優勢和規模化優勢等各項差異化優勢，成為銷售集中區域內的龍頭企業。

　　戰曉峰：本次募集資金投資項目與公司現有業務緊密聯系，是對現有業務體系的延伸、提升和完善，有利于進一步增強公司的核心競爭力。“裝配式混凝土預制構件項目”是公司對傳統商品混凝土業務的產業升級、產品結構優化；“干拌砂漿項目”是公司利用商品混凝土的銷售渠道培育新的支柱產業；“物流配送體系升級項目”是公司對原材料運輸能力、商品混凝土運輸能力和泵送能力的提升；“補充流動資金項目”將進一步提升公司的營運能力、增強市場競爭力，保證公司經營業績持續增長。